e路顺风 2008-2-13 16:19
nasdaq上市流程
正常的情況下，以公司在美國nasdaq上市整個過程約需6-9個月，主要工作項目包括六大項：而這六大項順序是不可前後調整的，如有一項拖延，就會嚴重影響整個上市的進程。
1，財務顧問或授權單位拜訪擬上市公司，取得最近三年財務報告及商業計劃書，進行初、複審，取的上市公司符合sec與nasd ipo或non-ipo挂牌方式，上市准則及資格審查，最近三年的財務報告通過美國sec登錄會計師“風險評估”審查，承銷商出具承銷意願書，並與財務公司完成上市委任契約書的簽署。
2，上市輔導課程啓動，財務顧問進行dd,odq等一系列的委任工作，sec登陸會計師複核prc gaap完成最近三年的財務審計及再往前兩年的us gaap財務報告的草稿報告，並擇定sec登陸政權代表律師。
3，擬上市公司與代表會計師簽署代表契約，sec登陸會計師複核prc gaap完成最近三年的財務審計記載網前兩年的us gaap財務報告的草稿報告，與律師代表簽訂代表合約 代表律師及財務顧問准備招股說明書及f1注冊文件。
4，美國承銷商簽署承銷契約，sec登陸會計師出具us gaap財務審計報告及同意書。
5，財務顧問，律師，會計實際成效上共同出具招股說明書及f1注冊文件，完成sec及欲挂牌交易所的注冊程序，獲取上市代碼。
6，印制初次招股說明書，承銷商路演開始；資助冊之日起20天冷靜期間內，若接獲ssec或nasd瑕疵說明書，上市公司及委托團隊須在14個工作日內，用解釋、說明或補件方式答複詢問意見，若達到完全披露標准，sec基表示無詢問意見，5天內上市公司冊可接獲nasd挂牌生效日許可通知書，上市公司可印制正是的招股說明書，與ipo股權證明書，並則良辰吉日挂牌交易。
但因sec考慮公司活力可能不如預期，導致eps無法支付最低挂牌股價（5美元或4美元或3美元），或因天災人禍，戰爭，sars,禽流感等非認爲可控因素影響，降低挂牌公司意願或挂牌標准，sec rule-415規定，挂牌許可有效期爲 2 年。但sec一般傾向于上市公司能在90天內挂牌交易。